Kiedy koniec bessy ?

To pytanie zadaje sobie z pewnością wielu inwestorów zarówno inwestujących indywidualnie jak i poprzez TFI.

Dzisiejszy Puls Biznesu przynosi info, ze w kwietniu TFI nadal sprzedawały akcje (saldo -1,7 mld PLN) podczas gdy OFE kupowały akcje (saldo +0,7mld PLN). Udział akcji w portfelach OFE wynosi 32,3%. Według mnie są to dobre wiadomości. Zakładam, że grupa inwestorów, którzy kupowali fundusze akcj w pierwszej połowie 2007 roku jest już niewielka. Z drugiej strony OFE jak widać już powoli odbierają akcje z rąk TFI a co ważniejsze mają około 9 mld PLN miejsca w swoich portfelach. Jeżeli sytuacja na światowych rynkach się poprawi (a poprawia się) to możemy liczyć, że OFE w końcu ruszą do zakupów i zaczną kupować przecenione (nie wszystkie) akcje. Jeżeli na to nałożymy koniec umorzeń w TFI to hossa murowana :). Pytanie tylko kiedy :).

Z dobrych wieści - Impel będzie miał animatora na GPW więc poprawi się płynność i może spółka nie znajdzie się na liście Alertów.

Portfel pod wodą (nieznacznie)

Po irracjonalnym finiszu hossy w lipcu 2007 mamy teraz iracjonalną bessę 2008. Obroty na sesjach giełdowych rzadko przekraczają 1 mld PLN, reagujemy tylko na negatywne sygnały z zagranicy i przeceniamy kolejne spółki... wymarzony rynek dla Warrena Buffeta :)

Mój portfel chwilowo znalazł się pod kreską głównie za sprawą Impela i Amici. Nie zmieniam swojej strategii do tych spółek i nadal trzymam akcje czekając na wyniki kwartalne, które będą publikowane 15.05.

Na razie nie mamy co liczyć na powrót hossy ponieważ klienci nadal wycofują pieniądze z TFI - mam tylko nadzieję, że nie zostało już ich wielu. Jak już wszyscy założą lokaty to możemy liczyć na uspokojenie i jakiś impuls do powrotu do wzrostów. (na przykład wyniki kwartalne).

Posiadaczom akcji dobrych spółek sugeruję nie przejmować się aktualnymi fluktuacjami na rynku, a w przypadku posiadania wolnej gotówki rozważyć zakupy. Przy tych obrotach niełatwo jest sprzedać większą ilość akcji. Kiedy wystawiłem mój pakiet Impela na dogrywce PKCem to cena teoretycznego fixingu spadła do 1 PLN:). I tym optymistycznym akcentem kończę.

Portfel update

Miałem przerwę, wyjechałem..

Portfel update:

• IPL zak. 14,96 kurs 14,93 0%
  

• FTE zak. 5,23 kurs 7,97 +52%
  
• AMC zak. 17,17 kurs 17,89 +4,2%
  
• GCN zak 19,00 kurs 18,80 -1%

Forte nadal nie może znacząco pokonać 8 PLN ale zgodnie z zasadami trzymam te akcje dopóki są w trendzie wzrostowym. Aktualny wynik na tym papierze daje świetną poduszkę dla całego portfela. Ostatnio pojawiła się rekomendacja z ceną docelową 10 PLN.

Impel czeka na swój czas i aż dostrzegną go inwestorzy. Co jakiś czas mamy informacje na temat nowych umów podpisywanych przez spółkę. Osobiście liczę na dobre wyniki (raport 15.05.) ponieważ spółka zrenegocjowała już nierentowne kontrakty a największe koszty z tym związane ma za sobą. Działalność deweloperska rozwija się prawidłowo. Planuję dalszą akumulację akcji na tych poziomach cenowych. (kundel widzi potencjał wzrostu w ciągu 1 roku +100%)

Amica spokonie krąży wokól 18 PLN a ja spokojnie czekam na jej wyniki za Q1, które powinny być dobre. (kundel widzi potencjał wzrostu rzędu 30% w ciągu roku)

Groclin nadal nie podał żadnego znaczącego info więc spokonie czekam aż coś się wydarzy. Spokój zapewnia mi wskaźnik C/WK na poziomie 0,5.

Dzisiaj ciekawie było na Artmanie i Mostostalu Export. Posiadaczom gratuluję.